達人秘技專訪：新上市股開放信用交易、年金、投資型保險及其稅務 ~許郁晨、陳佳慧

被採訪者是我在上市金控人壽公司的同事，因為她的經驗豐富，所以採訪她，她大約40多歲，從25歲開始投資。

為何做投資
因為好奇，加上想去了解到底是在做什麼的，是不是會有什麼訣竅。

投資生涯受誰影響
投資不動產是在朋友的因緣際會下有接觸，而股票也是因為朋友，所以曾從事買賣進而想了解。被採訪者目前工作是保險業

父母、家人如何支持她做投資
家人並不了解自己有在做投資，所以也沒有支持或不支持

做投資的資金來源
自己的存款

做投資的資訊來源
從工作中就會接觸，本身我不聽外面常傳的小道消息，富邦人壽常有理財課程(未來趨勢、基金、儲蓄型、年金型、投資型、最新險種)，並鼓勵員工考取外幣理財證照以及投資型保單證照.......

成功投資經驗及心得
朋友告知聿新科在發新股(2013/6/24新上市股)，2014年1月買聿新科70塊，約1~2星期漲到96塊時賣掉，因為覺得漲太快，怕引發股價過熱，但結果後來該股漲到110塊。
2010年買超豐37塊，當時看中現金股利3塊配股約2%，結果半年左右，跌至26塊，股利和配股也都往下降，維持到2014年，漲回39塊半賣掉，不想放著，因為它動盪太大，後來的確又跌了。

失敗投資經驗及心得
在更早以前，那時在期貨公司由外勤轉內勤，親自了解整個運作，就投資日幣期貨，那時跌得很慘，期貨是要時時刻刻注意的，但受訪者那時因為大意，所以就賠了大概60幾萬。
2012年晶彩科買了4000股（約12塊），後來該公司投資失利，掉到2塊多，作減資彌補虧損變成持股2000股，股價4塊多，後來漲回12塊多時，便賣掉了。
2012年得知鼎元叫貨量正常(親友在化工原料公司上班)因此買3000股23塊，結果約2個月掉到8塊，結果後來也是聽說他們財務出現困難，開始拖貨款，所以很快就賣掉了。

對初學投資者的建議
受訪者建議初學者親自去學習，要客觀，不要盲從，要有興趣，一定要自己去了解這方面的基礎知識，別人口耳相傳內線消息，不會是穩定長久的，自己要有基礎和想法，如果想要認真去投資，自己要學會拿捏分寸，不要過分投資，而超出自己能負荷的能力，應該用自己除了生活所需之外，多的資金投入，一開始不了解就要多學多看，從小額的開始抓感覺，很多人就是想要一夕致富，而賠了自己所有錢，甚至負債，這不是投資的最佳本意，應該是要想用多餘資金去做適當的運作。
受訪者認為投資是日日夜夜在變換的，每個人注重的點都不同，可以從基本面看起(也就是說那個公司大不大，技術好不好，有沒有接到訂單等等來看）也可以從機率來看（直接看線圖去判斷），但都記得要設立自己的停損點，最重要的就是自己的心態要調整好，

未來可投資的方向及商機
美金看漲，因為退QE(金融海嘯後美國大量釋出美金匯率下跌，熱錢進入台灣，103年美國大量回收美金，匯率看漲，又因供需理論，美金供給減少，需求若不變的情況下，美金漲價）

註：
1.年金型保險:年金保險屬於人身保險的一種。年金主要有兩大類，依給付始期分為即期年金、遞延年金，依給付額分為定額年金及變額年金。最普通的定義是指於累積期滿後，開始年金期一系列的定期給付至身故，一旦進入年金期，累積本金即無法動用或解約，若於保證給付期內身故可還本，否則僅能按期領至身故，不保證總給付金額。
2.投資型保險:具備投資和保障雙重功能的保險，可分為1.保額加帳戶價值給付，或2.兩者取大者給付。於第2種，若保額低於帳戶價值可免危險保費。費用有每月行政費100元，每月危險保費(依年齡及保額增加)，契約附加費(一次3%)，標的維護費等。
3.投資型保單稅務：
1)全戶海外總所得高於100萬元者且總基本所得額高於600萬元者才需要繳納基本稅額。
2)國內利息、股利所得部分超出27萬免稅額會被課稅。
3)國內債券需分離課稅。
4)若要保人與受益人非同一人，則年金險給付超過220萬元時需課10%的贈與稅。
5)超過3000萬元者，需要計入所得基本稅額課徵遺產稅。 (未來可能會針對非適格及適格保單制定遺產稅規範)

「所得基本稅額條例」自95年1月1日起施行，凡是中華民國境內居住之個人（在境內有戶籍且經常居住在境內者）應依該條例規定申報繳納基本稅額，而個人海外所得自99年起始納入基本所得額中計算。
「所得基本稅額條例」規定應計入個人基本所得額的項目包含：個人綜合所得稅的「綜合所得淨額」、海外所得(非中華民國來源所得及香港澳門來源所得)、特定保險給付及私募基金受益憑證之交易所得、個人綜合所得稅的「非現金部分之捐贈扣除額」等。
而基本稅額為基本所得額減除新臺幣(以下同)600萬元(自103年度起調整為670萬元)後之餘額乘以20%，因此，一申報戶的基本所得額在600萬元(自103年度起調整為670萬元)以下者，沒有繳納基本稅額的問題；超過600萬元(自103年度起調整為670萬元)者，要先計算出基本稅額再和一般所得稅額作比較。如果一般所得稅額≧基本稅額，就不必再繳基本稅額；如果一般所得稅額＜基本稅額，那麼除了原來的綜合所得稅額以外，還要就基本稅額和一般所得稅額的差額繳納所得稅。
而海外所得部分，一申報戶全年合計數未達100萬元者，不用計入基本所得額中計算；在100萬元以上者，應全數計入。而海外所得在100萬元以上者，不一定就得申報繳納基本稅額，應視加總後之基本所得額依上述規定辦理。

心得
許郁晨
我也覺得資金的管理運用很重要，洪世杰老師也曾再三強調資金控管的重要性。因為真的聽過也看過不少把錢賠光還賠了人生的事，所以就像受訪者說的要利用自己多餘資金來投資。另外也知道原來自己的學習對於投資也是一大要點，要自己深入了解比起別人給的消息更加有用。
陳佳慧
特別感謝受訪者的分享，我覺得她最值得效法的地方是[不要盲從]，因為從別人身上得到的消息可能正確也可能不正確，必須自己了解內容和架構，才不會連自己的錢或贏輸在什麼地方都不懂，這樣投資方法不會長久。我不懂投資，但聽完了以後，我可以知道想要了解關於投資的方向，第一步就是要自己有充分的了解。