達人秘技專訪：外商銀行外匯交易實錄 ~ 陳詩涓、李震翔

我們訪問了我老闆Jason，他大約40幾歲，我在他和妻子合開的咖啡店打工，他妻子顧店管帳，請2位工讀生，店面約20坪，月營收估計有30萬，Jason他是在一間外商銀行上班，是負責做一些外匯交易及匯率操作為主，做這行業也將近15年了，他對於銀行外匯有深入了解，所以我們就跟著他的腳步一起進入外匯的世界吧！

他們操作的貨幣，是相較國際上比較主流的貨幣，有美元、歐元、日幣、英鎊、澳幣及人民幣、台幣等等。各國的銀行交易時間也不盡相同，澳洲4.5點開始，亞洲是8.9點開始，歐洲是下午3點，美國是8點到凌晨3.4點 然後循環下去，這就是國際無時無刻都在交易的原因呢…..
基本上每種貨幣的屬性都不同，那以國際性貨幣來講，包含了美元、日元、歐元、英鎊、澳幣等，交易的時間都是24小時。
開市的時間以時區來看:
早上4.5點鐘→澳洲、紐西蘭的市場
早上8.9點鐘→亞洲的市場
下午3點鐘→歐洲的市場
晚上8.9點鐘→美國紐約的市場，到凌晨3.4 點鐘
人民幣→早上9:30~下午4:30左右
台幣→並不是國際性貨幣，早上9點~下午4點開市
中午12點~2點是休市
外匯交易也有分長期即期，即期外匯交易SPOT當天交易完成，是外匯最常用的交易方式，快速滿足買方臨時性的付款需求。遠期交易FET是指交易雙方成交後並不立即辦理交割，而是制訂合約,到期後再進行實際交割的外匯交易。
而他們對於承擔風險的做法，是內部定期稽核市場風險，確保符合既定政策和控管程序。嚴格監看員工日內損益的結算及製作報表再次稽核。
市場風險管理相關制度應具備完整書面文件，內部稽核應具有是當獨立性及地位，且銀行高階管理層就稽核缺失，應採取對應措施。

金融業控管越來越嚴格，對於未來金融業的看法?
銀行未來需向外發展，一定要將成本拉低，才有空間能與當地的銀行去競爭，併購須好好控制成本，提高服務水準及控管能力，試著讓台灣銀行到國外發展，加強台灣資本市場才能看得到未來。

對於國際貨幣間的匯率流動有何看法呢?
匯率浮動是因為貨幣供需造成的，貨幣浮動也有一部分是因為國家為了防止國際游資衝擊，避免爆發貨幣危機，或者有利於促進國際貿易的增長，促進資本流動等原因 實施”管理浮動匯率"。
貨幣的升值或貶值並不一定代表國家貨幣的強弱，而是有很多原因造就幣值的比率變動！

外匯投資有風險，為何有些人會想承擔風險而去投資呢?
很多金融業都知道貨幣、外匯、利率、股票等市場都存在著一定甚至更高的風險，可是一位較為成熟的交易員，只要他夠有經驗加上銀行較為嚴格的控管，一樣是能將風險降到比較低的。

倘若一位大學剛畢業步入社會的新鮮人，存款有50,000，會推薦投資什麼貨幣 ?
可以投資較為保守的貨幣，但主要以高利率的貨幣為 主，那我個人本身比較推薦“人民幣”，目前中國的經濟尚在調整，但是我認為人民幣在未來還是有升值的空間。
假使是我，我會在台幣升值(相對而言台幣比較強勢)的時候，我會去買入人民幣，因為這樣可以買入較多的人民幣進行”定存”→利率大約為2%，而台幣→利率大約為1%，所以還是選擇人民幣投資為佳。

對於通貨膨脹導致台幣貶值造成匯率下跌，您有何看法?
其實台灣並沒有什麼通貨膨脹，歐美國家CPI幾乎是0，0通膨導致他們國家的央行相當緊張，反而實施寬鬆政策造成貨幣貶值;日本以前曾實施通貨緊縮，廠商東西越賣越便宜，利潤也越來越低，最後面臨許多廠商倒閉、更多人失業的情況。
適度的通膨例如1~2%，其實會讓廠商變得有利潤，然後薪資上調，最後就算物價提高 1~2%其實是能夠被接受的，是屬於比較正向的經濟循環。

用匯率投資您會覺得哪種貨幣比較適合做為投資對象?
南非幣 與 澳幣 : 此類貨幣相對的倍數較高
人民幣 與 新台幣 :相對安全，流通性更好

利用換貨幣的方式來賺錢會有何風險呢?
利率: 利率作為一國借貸狀況的基本反映，對匯率波動起決定性作用。資本流動會造成外匯市場供求關係的變化，從而對外匯匯率的波動產生影響。一般而言，一國利率提高，將導致該國貨幣升值，反之，該國貨幣貶值。
政治局勢:一國及國際間的政治局勢的變化，都會對外匯市場產生影響。政治局勢的變化一般包括政治衝突、軍事衝突、選舉和政權更迭等，這些政治因素對匯率的影響有時很大，但影響時限一般都很短。

給現在想投資的年輕人幾句話？
1.多看金融方面的書籍，多攝取一些金融的相關知識，金融的產品種類極多，不會只有外匯而已。
2.倘若對金融方面有興趣的人，可以在大學期間多準備考取相關證照。國內例如:高級營業員的執照,那對就業來講其實是有幫助且方便的東西。
3. 針對個人投資的話，小額投資那些匯率波動較小，相對利率較高但是較為穩健的金融商品。

名詞解釋
外匯主要是指外國貨幣，同時還包括以外國貨幣表示的用以進行國際結算的支付手段。結算衍生出來的比率就叫匯率。
國際貨幣基金組織對外匯的定義是:外匯是貨幣行政當局(中央銀行、貨幣機構、外匯平準基金組織及財政部)以銀行存款、財務部庫劵、長短期政府證劵等形式所保有的在國際收支逆差時可以使用的債權。

即期外匯交易(SPOT): 外匯買賣成交後，交易雙方於當天或兩個交易日內辦理交割手續的一種交易行為。是外匯市場最常用的交易方式，能迅速滿足買方臨時性的付款需要。
遠期外匯交易(FET) : 又稱期匯交易，是指交易雙方在成交後並不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、時間 等…..條件，到期才進行實際交割的外匯交易。
無本金交割遠期外匯(NDF): 一般只能由海外銀行承做，核心觀念在於交易雙方對某一匯率的預期不同。