【洪世杰專欄】操盤手特訓營13：統計外的人 ~洪世杰博士

雪倫靈機一動，建議奧斯汀，可以去問問看伊凡斯先生的基金會，是否有提供研究生的獎助學金，如果有，或許就能減輕母親籌錢的重擔了。
奧斯汀聽了很高興，特別謝謝雪倫幫他想了這個好辦法，曙光乍現，馬上打手機給好友約瑟夫。約瑟夫也給了他好消息，基金會確實有研究生的獎學金，也有助學金，獎學金是只要符合弱勢急難家庭條件就可以申請，助學金則是提出合格的投資企劃案給基金會，即可得到。若奧斯汀順利的話，共可得到15萬元！奧斯汀把這個好消息告訴家人，大家喜出望外，都說幸好奧斯汀沒休學去工作呢。

奧斯汀在獎學金的部分，填表格附證明就可以了，但在獎助金的部分則較為麻煩。
投資企劃案該怎麼寫呢？
於是，他又去問好友約瑟夫。約瑟夫說，基金會的企劃案是由專家會議審核的，召集人是倍利德投資長，他曾經幫一家私立大學操盤校務基金，年平均複合報酬率高達17%，而且零虧損記錄，在保守的非營利機構，是難得可貴的優異績效，所以董事會高薪聘請他擔任投資部的投資長。約瑟夫還問倍利德先生，是否可以與奧斯汀見個面，他答應了，約在這週二早上10點，在GLJS基金會總部投資長辦公室會面。
奧斯汀有些緊張，深怕企劃案做得不好，助學金落空，就想到應該事先寫個初稿電郵給投資長，看反應如何。他於是利用時間，到圖書館、網路上查資料，總算趕在週一上午完成電郵寄出，而倍利德先生的自動回信系統，在4~5秒鐘之後，就回覆已收到了。

這是奧斯汀平生第一次跨進真實的金融投資圈，與當代偉大的操盤高手1對1的談話，怎麼不令人興奮呢？他想像著倍利德投資長的容貎，應該是像里特老師那樣，西裝筆挺的商業鉅子，辦公室也應該是像高檔金融大樓那樣新穎華貴，然後往來的職員光鮮亮眼，像電影裏的俊男美女...所以，他特別把僅有的那件，口試時穿過的西裝領帶拿出來，整齊燙過，皮鞋擦得黑亮，做好一切想得到的準備。

但，奧斯汀想錯了。週二早上，他拿著約瑟夫給他的地址，找到克蘭迪路25號，看到一幢像聖誕卡上畫的那種長春藤別墅，5層樓，石牆裏有個樹蔭環繞的大院子，那就是基金會的總部，在大廈林立、地價昂貴的市區，能有這樣的綠建築，簡直是不可思議的事。大門是敞開的，他進了大門，看見櫃台有2位穿便服掛識別證的中年婦人，其中1位很和氣地問他：
「先生，有什麼需要幫忙嗎？」
「我和投資部的倍利德投資長，約好10點在他的辦公室見面。」
「麻煩請您換會客證，從那台電梯上5樓。」
奧斯汀拿出身分證，換妥會客證，就進入電梯，用電梯裏的鏡子整理一下頭髮、領帶，咧嘴笑了一下，對鏡中的自己說：「奧斯汀加油，全家都靠你了！」

到了5樓，奧斯汀看到一位穿著球衣球鞋、低聲歌唱的壯碩中年人，像是剛運動完，來辦事的，就問他，「請問，投資長室怎麼走？」那個人用眼睛上下打量奧斯汀的西裝行頭，回答說：「你和他有約嗎？」
「是的，我和他約好10點會面。」奧斯汀有禮貎地回答。
「所以，你是奧斯汀？」那人問。
「對，您知道我嗎？」奧斯汀有些驚訝。
「我就是投資長倍利德，很高興認識你。」那人伸出粗壯的大手，要和奧斯汀握手。
奧斯汀一臉錯愕，幸好剛才沒有失禮，連忙笑著握手，然後說：「真不好意思，我沒能認出是您。」
「別客氣，我們這裏像家一樣溫馨。這邊走吧。」投資長很和氣地說。

有一間辦公室，門邊掛著一個牌子寫著「統計外的人」，這就是投資長辦公室。進了門，兩人在玻璃會客桌旁坐了下來，一位中年婦人笑容可掬，將奧斯汀的那份印好的初稿拿給投資長，並端上茶點。
「奧斯汀，你的學歷很不錯。」投資長說。
「還好。您才是我仰慕已久的高手，學投資是我畢生的夢想，我還有很多需要向您學習，懇請您多多指教。」奧斯汀回答。
「你知不知道，雖然有人投資失敗，但為何還是應該對投資充滿信心？」
「因為，這個...經濟規模是不斷擴大的，消費額和投資額也不斷增加，市場供需也常出現缺口，所以，必然創造許多資金動能及投資機會...」奧斯汀想到投資學教授第1堂課說的話。
「很好。但前提是和平的民主政治，以及盡責的中央銀行，讓貨幣和資本穩健成長。持有大量關鍵資產的人，因而必定大量受惠。這就是為什麼全世界那一小撮1%的人，能擁有全世界半數財富的原因，也是區分貧富的千古秘密。」投資長啜飲一口熱茶，話鋒一轉，說道，「你的投資企劃書我看過了，內容很豐富，可惜對我們沒有用處。」
「這樣啊，」奧斯汀感到有如晴天霹靂，但他仍不放棄，「真是抱歉，因為我沒有寫過企劃案的經驗，但只要投資長能教我怎麼做，我保證照您說的，修改到讓您滿意。」
「我們對企劃案是採專家會議匿名審查，不是我說了就算數的。而且，我們的助學金每學期都有很多人申請，我們的原則要求已經寫在簡章上了，我不太可能對每一位申請人都詳細教他...」
奧斯汀以為投資長不願教他了，就趕緊用接近哀求的聲音說：
「真的很對不起投資長，我知道我的請求有些太多，但是，因為我爸爸不幸生病住院，若沒有這筆助學金，我可能就得休學了。應該沒有每位申請者都像我這樣吧！所以，懇請投資長幫忙一下像我這樣的窮學生，至少指點一下，我們會感恩不盡的。好不好，拜託投資長了。」
投資長微笑了一下，說道：
「我沒有說不教你啊，其實我蠻看好你的，若你表現好，有興趣的話，將來還可以加入我們的操盤團隊。」
「謝謝投資長，謝謝，謝謝。」奧斯汀這才放心，連聲道謝。
「投資是不可能三言兩語就學會的。」投資長娓娓說道，「你剛才說，希望我教你寫投資企劃，這就像是希望我告訴你門路，給你鑰匙，其實，我們徵求企劃案也是類似，希望有人告訴我們投資的門路、鑰匙，讓我們投入的資源可以增長，幫助更多弱勢家庭。
市場每天都在那裏，為何賺不到錢？每個人到市場都想賺錢，但為何不能如願？
關鍵在於，大多數人若非缺乏計畫，即是計畫錯誤，在資源有限之下，綁手綁腳，只能望市興嘆。
所謂企劃，就是運用資源解決問題的辦法，或計畫。其實每個人都有計畫，即使有人沒計畫，他也在消耗寶貴的時間，也算是一種消費計畫，而且人與人的計畫也會互相影響。計畫有很多種：有目標的、無目標的、好目標的、壞目標的、切實可行的、無知空想的、有風險的、正信的、迷信的、解決問題的、製造問題的、長期的、暫時的、屬靈氣的、屬血氣的、進攻的、防守的、研發的，生產的、消費的...。你可以自行察驗看看你的企劃案是屬於哪一種。
就以你的初稿為例吧，上面列出許多網路抓的二手圖表，老實說，這不需要，又寫說，生物科技和宅經濟是建議投資的產業，這很好，但不夠。第1、沒有將投資管理目標定義清楚，並且科學系統化，第2、沒有將資源、成本、風險值等數字列出來，第3，投資方法、標的、及路徑也很模糊。
我現在拿一個範本給你看。」投資長邊說邊拿出一份上學期通過的案子，給奧斯汀看，又說，「你看，這份企劃案就沒有那些問題。而且它給我們一個決策單，標的物和數字都很明確，直接告訴我們，標的物是什麼，投資組合如何配置，多久檢視一次，何種條件下買進、持有、賣出，投資期間多長，可期待報酬率是多少，風險控管，對意外的處理...等等。老實講，不好的企劃案不只是浪費金錢和時間，甚至會製造許多問題。」
「我真是大開眼界了，我的企劃案實在不合格，不過，就算是依照那篇合格的格式，我恐怕一時也寫不出來。」奧斯汀感到慚愧。
「夢想使人偉大，但必須建立在堅實的土地上。」投資長說，「你以為企劃案是寫夢幻抒情文嗎？不先實地找到路、看清路，如何能開車呢？更何況我們的資金龐大，一下單，就像大卡車加速前進，一旦失誤，後果不堪設想。你在研究所學到的研究偵搜方法，在這裏正好可以學以致用了。
你知道為什麼我的辦公室要掛一個牌子寫，「統計外的人」嗎？
因為，資訊、統計固然重要，但「內行看門道，外行看熱鬧」，作為管理者，要聽得懂弦外之音，一定要弄清楚適合自己的計畫何在，當然也要了解對手的計畫，篩選出關鍵變項，不排除自己設計工具，去準確觀察、統計，以免掉入二手資料的框架迷思中，或是被不合適的計畫誤導，而破壞了自已的計畫執行，
愈富有的人，愈要小心假象陷阱。當市場統計資料漂亮完美時，我寧可做一個冷靜保守的儍子；當它變成破爛悲慘時，我寧可做一個樂觀熱情的瘋子。
這是我要天天提醒自己的。」
(未完待續)